© Reuters. “东数西算”概念晋级赛继续！何时迎来分歧？这3点信号或值得留意

2月24日 11:30

基建板块全线走弱，水利、地下管网、装配式建筑、建筑装饰等传统基建板块在浙江建投停牌后连续3日调整，保利联合、诚邦股份、韩建河山等人气股纷纷跌停。数据中心等新基建板块虽然继续上演涨停潮，宁波建工、美利云继续大单一字涨停，佳力图、直真科技、贵广网络、黑牡丹、洪涛股份连板成功，但后排股明显跟风无力了，首都在线、迪维迅、恒锋信息、南凌科技、科创信息邓鼓皆跌超10%。

2月24日 10:50

传统基建板块内的修节奏不一，有修复也有继续调整的，其中装配式建筑修复最强，这或是因为消息刺激，即住房和城乡建设部部长王蒙徽今日表示，今年还将推进适老化城市、社区、住房的建设和改造，实施农房质量安全提升工程，大力发展装配式建筑等工作，努力为稳定宏观经济大盘发挥积极作用。

2月24日 9:50

诚邦股份、保利联合等股被“核按钮”，这对传统基建板块的情绪继续造成打压，水利、地下管网、建筑装饰等板块连续3日调整。

传统基建板块的弱势也使新基建板块冲高回落，虽然数据中心板块继续上演涨停潮，但后排股明显跟风无力了，首都在线、迪维迅、恒峰信息、南凌科技皆跌超10%。

2月24日 9:10

昨日新老基建板块内部分化不一。新基建方面，数据中心等“东数西算”概念连续4日上演涨停潮，宁波建工、佳力图、美利云、贵广网络继续一字涨停，创业板股依米康换手晋级4连板，主板股浙大网新、黑牡丹分别晋级4连板；传统基建方面，水利、地下管网、装配式建筑、建筑装饰等板块在浙江建投停牌后继续调整，补涨龙诚邦股份冲高回落，保利联合跌停。

俗话说，没有一直涨的板块，也没有一直跌的板块。持续走强的数据中心等新基建板块迟早会面临一次大分歧。大分歧的时间点可能取决于以下这3点信号：

1）昨日赛道股集体迎来反弹，同花顺半导体指数更是涨5.45%。若成长赛道超预期走出持续性走势，这或会加重对基建板块的吸金效应，从而导致新基建板块展开调整；

2）观察创业板龙头股依米康的走势，该股今日晋级5连板的概率较小，大概率止步于4连板，与此对应的主板龙头股宁波建工就可能在周五开板。一般来讲，龙头在给买入机会前，一些淘汰的跟风股可能会提前调整；

3）传统基建板块在浙江建投停牌后连续2日调整，回踩10日线支撑后或有修复预期，但今日回流强度不够的话，新基建板块可能受到牵连。

但必须要说明的是，数据中心等新基建作为主线板块，反复活跃或是大概率，后续若出现大分歧时，资金或有回流需求从而可能刺激板块再走出一波全面爆发的修复行情。券商普遍认为，“东数西算”启动叠加数字经济发展趋势，整个数据通信领域有望形成确定性机会。华泰证券认为，东数西算全面启动，意味着数字基建迎来长期(技术)+中期(景气)+短期(政策)三重逻辑共振。重点关注数据中心及其上游的服务器+光模块，基站设备及其上游的PCB。短期来看，数字基建三大模块――数据中心(IDC)、通信基站、工业互联网平台顶层政策已全面铺开。

最后，传统基建方面，其短期内最可能是走“跟风股先走弱，临近浙江建投复牌前再走强”的路线。由于浙江建投预期下周二复牌，那么越临近这个时间点，板块走强的概念就越大。

“东数西算”概念晋级赛继续！何时迎来分歧？这3点信号或值得留意