高盛:维持康龙化成(03759)“买入”评级 目标价降至102.1港元 提供者 智通财经

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高盛:维持康龙化成(03759)“买入”评级 目标价降至102.1港元 © Reuters. 高盛:维持康龙化成(03759)“买入”评级 目标价降至102.1港元

智通财经APP获悉,高盛发布研究报告称,维持康龙化成(03759)“买入”评级,基于2022/23年资本开支预算为30亿元,预计2023年将达到自由现金流收支平衡,但下调2022-24年盈利预测12.8%/9.3%/7.5%,目标价由111.4港元调低至102.1港元。

报告中称,康龙化成公布了今年第二季初步业绩,收入为24.64-25.63亿元人民币(下同),高于该行预测的23.69亿元;不过公司预期净利润为3.16-3.61亿元,则逊于该行预测的3.93亿元,维持今年全年收入指引为同比增30%至40%,但下调了非国际财务报告准则盈利增长指引至增约25%至35%。

高盛提到,虽然公司美国及英国业务的工资上升将继续构成压力,但预计下半年及之后的毛利潜在扩张,因合同开发和生产组织(CDMO)业务毛利率预计上升、临床合同研发服务(CRO)收入恢复、细胞与基因治疗(CGT)业务亏损收窄,以及美元持续强势下潜在获外汇收益。

高盛:维持康龙化成(03759)“买入”评级 目标价降至102.1港元  

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