8月31日外汇交易提醒：市场押注欧洲央行跟随美联储大规模加息步伐，欧元重回平价上方

北京时间周三(8月31日)亚市早盘，美元指数微跌，目前交投于108.78附近。美元周二走高，但低于一天前创下的20年高点，而欧元则重新回到平价上方，因为市场对美联储和欧洲央行的超大规模加息预计进行了定价。

美联储为抑制处于数十年来高位的通胀率而积极加息，一直支撑着美元，而周二公布的经济数据让美联储没有理由畏首畏脚。一份报告显示，美国7月份的职位空缺意外增加，而前一个月的职位空缺被大幅向上修正，表明经济强劲，尽管国内生产总值连续两个季度下降。
 
Oanda高级市场分析师Edward Moya说：“这是劳动力市场的一个关键组成部分，将帮助美联储证明激进加息的合理性。如果美国人有就业的选择，美联储可以忽略其他经济数据的快速恶化。”
    
其他数据显示，美国消费者信心在连续三个月下降后，8月份出现了大于预期的反弹，这对消费者支出来说可能是一个积极信号。 
    
在周二美国经济数据公布前约一小时，交易员们将对美联储9月连续第三次加息75个基点的机会的押注从66.5%左右提高到74.5%。
  
美元指数周一触及109.48，为2002年9月以来最高水平，随后回落，周二收涨0.05%，报108.83。

一些交易员曾押注美联储将在2023年初转向更宽松的立场，但这些期望在上周五破灭了，当时主席鲍威尔在怀俄明州的杰克森霍尔会议上表示，美联储将加息并在一段时间内保持高利率。

Monex Europe的外汇市场分析师Simon Harvey说：“杰克森霍尔会议后，尘埃终于落定了，市场的问题是，什么会改变市场题材？有一种说法是周五的就业数据，所以我们看到在上周波动后市场有些整固。”
    
所有的目光都集中在周五的美国8月非农就业数据上，因为劳动力需求的任何降温都会减轻美联储坚持大幅加息的压力。
    
周二欧元兑美元收涨0.18%，报1.0013，回升至与美元平价之上。 
    
数据显示，德国8月通胀率升至近50年来的最高水平，超过了三个月前才创下的高点，这加强了欧洲央行下个月进行更大幅度加息的理由。
    
丹麦盛宝银行(Saxo Bank)外汇策略主管John Hardy表示，过去几个交易日对欧洲央行加息预期的积极定价，以及天然气价格的走软，都导致欧元上涨。
    
英国和荷兰的天然气批发价格在周二有所回落，因为欧洲几乎达到了天然气库存达到满额储藏量80%的目标。 
 
周二英镑兑美元收跌0.44%，报1.1654。

在高盛看来，英国经济有可能将在今年第四季度陷入衰退，且在能源成本持续飙升的压力下，明年的英国经济甚至有大幅萎缩的风险。

高盛的研究报告显示，其预测到明年年中，英国的GDP将下降约1%，明年全年可能会下降0.6%，这与高盛此前预测的“英国明年GDP增长1.1%”相比简直是大相径庭。

不过高盛表示，经济衰退的前景可能不会阻止英国央行进一步收紧货币政策。高盛预计，英国央行将于9月份再次加息50个基点，11月和12月加息25个基点的预期也面临着“上行风险”。

周二美元兑日元一度升至139.07高位，随后回落，收涨0.07%，报138.79。

日元已经越来越接近140日元兑美元的关键心理关口，这也意味着日本相关官员可能会出手干预汇市，从而支撑日元。

NBC金融市场亚洲区主管David Lu表示：“随着美日逼近140关口，可能会引发某种口头干预。但在当前时期，哪怕是实际的干预手段，很可能也是徒劳，因为美元在美国货币政策前景的推动下普遍走高，而日本央行却不会对日元提供任何支持。”

周三重点数据和大事前瞻

周三需要关注的大事件：欧盟外长会议进入第二天；克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济前景发表讲话；欧盟外交部长非正式会议举行。

机构观点汇总 

 
1.汇丰银行：由于美元、日元均是避险货币，美日走势料大致盘整 

①未来几周，若美国经济数据走弱，但美联储保持其“有更多工作要做”的叙事，那么可能引发风险规避情绪。因此，美元和日元都可能作为“避险天堂”，也许美元表现稍微更佳。鉴于我们对目前风险厌恶情绪（市场担心全球经济增长放缓）将占上风的预期，预计日元表现将强于“风险偏好”货币（如澳元和纽元），但兑美元将大致盘整，因两者均是避险货币；
②从更长期来看，对于全球经济下滑的风险以及日本央行最终可能不得不以某种方式调整其货币政策的可能性而言，日元的价格被低估了。我们仍然维持中期看涨日元的观点

2.西太平洋银行：欧元兑美元或跌向0.98 

西太平洋银行(Westpac)驻悉尼的外汇策略师Sean Callow表示：“在欧洲央行9月会议可能加息75个基点的报道帮助下，欧元在平价附近有所企稳，但欧元的收益率仍不令人满意，欧洲天然气危机不断加深，意味着欧洲央行更积极升息只会加剧经济衰退。我们预计欧元兑美元将在未来几天创下20年新低，0.98是下一个明显的目标”

3.澳大利亚国民银行：美元兑日元受利差影响或测试140，或致日本央行政策微调

①由于美日收益率差扩大，美元兑日元或向上测试140的关键水平，这可能促使日本央行调整其收益率曲线控制政策；
②驻悉尼外汇策略主管Ray Attrill称，美元兑日元的走势与美日利差密切相关，如果后者进一步扩大，可以预期美元会试探140日元。“我们不认为日本央行和财务省会乐于看到美日汇率持续向140移动，但相对于预期汇市干预，我们认为更可能的选项是对收益率曲线控制政策的调整。”

4.加拿大帝国商业银行：加拿大央行9月份可能加息75个基点

①周三公布的6月份GDP数据可能也会对加元产生影响，尤其是如果数据表明加拿大经济可能感受到了加拿大央行近几个月加息和其他政策措施的负担的话；
②加拿大帝国商业银行资本市场的首席经济学家Avery Shenfeld称，实际GDP应该与加拿大银行对第二季度的预期基本一致，但我们注意到，6月份的月度GDP，以及已经公布的一些7月份的最早指标，都显示出显著的减速；
③ 不过，他也指出，除非加拿大第二季GDP数据大幅低于预期，考虑到近期核心通胀数据的动能，加拿大央行似乎仍可能选择9月加息75个基点。

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