© Reuters. 【明日主题前瞻】加快实施“东数西算”等重大工程，项目总投资已超过4000亿元
【今日导读】
加快实施“东数西算”等重大工程，项目总投资已超过4000亿元
国民经济的支柱产业，行业支持政策加速出台
防疫物资需求旺盛，该上游核心材料产能跟不上
“摩尔定律”日趋放缓，该技术或为芯片厂商未主要依赖手段
国内芯片龙头携手工联院打造自主产业体系
车用、工控需求导致这类芯片2023年供应全面吃紧
隆基p型及无铟HJT电池效率再破世界纪录
蔚蓝锂芯预计明年下半年实现大部分钠电池量产
【主题详情】
加快实施“东数西算”等重大工程，项目总投资已超过4000亿元
国家发展改革委新闻发言人表示，加快发展数字经济，加快实施“东数西算”等重大工程，开展数字化转型试点，促进数字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群。加快探索构建数据要素基础性制度，出台若干配套政策，促进数据高效流通使用、赋能实体经济。推动平台经济规范健康持续发展。
此前，国家发展改革委高技术司副司长张志华介绍，自今年2月，国家发展改革委会同中央网信办、工业和信息化部、国家能源局等部门启动实施“东数西算”工程以来，项目总投资超过4000亿元，算力集聚效应初步显现。申万宏源分析指出，投资信息基建是刺激经济增长的重要手段，并且带来产能过剩、经济滞涨等问题的可能性较小，此外，数字信息基建投资不仅会有助于拉动上游核心器件设备等的本土化进程，同时是数字经济创新等应用领域发展的重要支撑。展望2023年，判断国内三大运营商资本开支结构变化趋势仍持续，有线侧及东数西算投资有望进一步加大。
上市公司中，佳力图制冷产品和解决方案在贵州、内蒙古、甘肃、宁夏、河北、河南、上海、安徽、广东、四川、重庆等地广泛应用，辐射范围涵盖“东数西算”的8大枢纽点。依米康已拥有关键设备、智能工程、物联软件、智慧服务四大业务的全产业链布局，四大业务已服务于全国多个地区的数据中心。美利云数据中心位于宁夏中卫市，处于国家战略工程“东数西算”的双节点城市。
国民经济的支柱产业，行业支持政策加速出台
国务院副总理刘鹤15日在第五轮中国－欧盟工商领袖和前高官对话上发表书面致辞称，房地产是国民经济的支柱产业，针对当前出现的下行风险，我们已出台一些政策，正在考虑新的举措，努力改善行业的资产负债状况，引导市场预期和信心回暖。未来一个时期，中国城镇化仍处于较快发展阶段，有足够需求空间为房地产业稳定发展提供支撑。
地产行业在我国经济中发挥着举足轻重的作用，2008年以来，伴随经济周期波动，地产行业也表现出了较强的周期性，并在经济的逆周期调节过程中发挥了重要作用。2022年以来，我国地产行业支持政策进一步加速出台，包括加强各部门对“保交楼”支持、放宽购房信贷政策等。特别是近期“三支箭”纷纷落地，从债券、信贷、股权三个融资主渠道支持地产企业特别是民营企业拓宽融资途径，缓解民营房企融资困境压力。申万宏源分析指出，我国房地产目前需求端呈现出超跌状态，供给端处于过度出清状态，预计随着供给缓慢修复，中期销售将向着需求中枢13.4亿平逐步回归，但考虑到短期供需双弱，短期销售仍将呈现“L”型总量弱复苏、但结构强弹性，格局优化下优质房企成长空间打开，并将同时受益于政策放松和格局优化双重利好，充分享受估值驱动、成长驱动双重红利。
上市公司中，信达地产为中国信达房地产开发业务运作平台，目前已经形成蓝系列、郡系列、东方系列、逸邨系列、天下系列五大住宅产品线及国际系列写字楼产品线。中国武夷地产业务覆盖住宅、别墅、公寓、商场、办公楼、酒店等多元业态，在北京、南京、重庆、香港、福建各地市及肯尼亚等国内外30余个城市和地区， 创造出多个知名楼盘品牌。新华联在一二线城市、省会城市以及重点城市布局有北京悠悠新天地、天津悦澜湾、长沙梦想城等二十余个房地产项目。
防疫物资需求旺盛，该上游核心材料产能跟不上
记者从一家生产口罩的上市公司获悉，由于熔喷布供应偏紧及产能仍在爬坡中，公司大部分口罩订单的交期已由此前的当天交付拉长至7天左右。该人士还表示，“量太大的话现在基本不接了，接的话也得等到下个月交付。”该公司N95和KN95口罩目前的日总产能约为100万只。
近日随着各地“应解尽解”，民众对口罩等防疫用品需求暴涨，防疫用品短期供不应求，连花清瘟、布洛芬、新冠抗原检测试剂等防护产品走俏。除了上述产品外，N95口罩也开始热销。口罩带来病毒过滤作用的主要材料就是极细密且带静电的内层过滤布——熔喷无纺布。近期口罩需求旺盛之下，熔喷布价格大涨。记者今日从一家生产口罩的上市公司获悉，当前电驻级熔喷布价格约为3-7万元每吨，前期常态价格约为2万元每吨；水驻级熔喷布价格已达9-10万元每吨，较前期常态价格（4-5万元每吨）几近翻倍。该公司人士还透露，目前口罩需求旺盛，但熔喷布产能跟不上，致使价格不断上涨，“几乎一两天一个价”。
上市公司中，金发科技目前的医疗健康板块产品已形成一体化全产业链生产模式，产品覆盖专业医疗、工业防护、个人防护三大领域，国内外认证资质齐全，目前公司熔喷料、熔喷布、口罩、防护服等防疫产品订单非常充足，近期受市场旺盛需求影响，部分产品出现短暂供不应求的情况。国恩股份自主研发的新型高熔体流动速率熔喷聚丙烯材料，具备过氧化物低残留、低挥发性、稳定的低分子量分布等优点，在驻极、抗菌系列产品上做到行业领先；全资子公司国恩熔喷产业为北京冬奥会“中国冰雪”品牌系列口罩熔喷布独家供应商。奥美医疗有生产熔喷布作为公司防护类产品的基材。近期受国内防控政策变动等影响，公司口罩等个人防护产品较为紧俏，相关产线满负荷生产，正在加班加点保障相关产品供应。
“摩尔定律”日趋放缓，该技术或为芯片厂商未来主要依赖手段
“第二届中国互连技术与产业大会”上，首个由中国集成电路领域相关企业和专家共同主导制定的《小芯片接口总线技术要求》团体标准正式通过工信部中国电子工业标准化技术协会的审定并发布。据悉，这是中国首个原生Chiplet技术标准。
Chiplet，小芯片，又称为模块芯片，通过 Die-to-Die 内部互联技术将多个模块芯片与底层基础芯片封装在一起，构成多功能的异构 System inPackages（SiPs）芯片的模式。Chiplet具有成本低、周期短等优点。首创证券预计，在“摩尔定律”日趋放缓的背景下，Chiplet工艺有望成为芯片厂商未来较长一段时间内的主要依赖手段，同时随着支持Chiplet的底层封装技术不断突破和普及，将进一步支撑其未来成长。根据Omdia预测，全球Chiplet市场规模由2018年约8亿美元增长至2024年近60亿美元，期间年复合增长率为44.20%。
上市公司中，通富微电通过在多芯片组件、集成扇出封装、2.5D/3D等先进封装技术方面的提前布局，可为客户提供多样化的Chiplet封装解决方案，并且已为AMD大规模量产Chiplet产品，其中包括GPU产品。中京电子表示，Chiplet技术将各异质小芯片借助先进封装方式实现系统芯片功能，预计将推动封装工艺与封装材料发展，公司己积极投资开展半导体先进封装IC载板业务。光力科技高端切割划片设备与耗材可以用于Chiplet等先进封装中的切割工艺，公司是封装工艺的设备供应商。
国内芯片龙头携手工联院打造自主产业体系
近期，中国工业互联网研究院（工联院）、深圳华龙讯达信息技术股份有限公司（华龙讯达）与龙芯中科技术股份有限公司（龙芯中科），在龙芯产业园举行“新型工业控制系统联合实验室”签约仪式。龙芯中科拥有自主指令系统架构、CPU核心IP核和操作系统内核、编译工具链等核心技术；华龙讯达有经过多年实践检验的工控产品与系统解决方案和工程经验；工联院在标准、检测认证、数字化转型示范推广方面有独特优势。“新型工业控制系统联合实验室”的成立，汇聚了三方优势，可以促进从芯片、产品到系统的自主可控工业控制体系研究、推广和生态建设。
广发证券代川研报指出，当前工控市场的整体国产化率还较低，2020年以前国产化率基本在35%以下。2020年外资的缺货带来国产产品迎来替代窗口期，加速了在客户端的验证，国产化率大幅提升，预计2022年能够达到45%。但工控核心产品的国产化率不高，例如伺服、变频器和PLC。同时预计工控整体市场在2022年预计达到3000亿规模。
公司方面，雷赛智能在半导体设备行业中，公司控制卡和伺服系统、步进系统已经获得数十家厂商的广泛应用（包括划片机、贴片机、固晶机、分选机、探针台等），大型PLC、中型PLC、远程IO模块等产品已经广泛应用到光伏组件环节、电池片环节、以及硅片环节；华中数控目前已拥有多轴联动的高档数控系统产品的完全自主知识产权，实现了相应核心组件（如控制装置、伺服驱动和伺服电机等）国产化自制，相应产品打破了国外的技术封锁；中大力德立足于智能化、自动化装备核心部件制造商和设计方案提供者，通过团队自主研发，开发的多个产品先后列入国家重大项目，形成了驱动器、伺服电机、微型永磁齿轮减速电机、微型交流齿轮减速电机、小型交流齿轮减速电机、行星减速器、摆线针轮精密减速器、谐波减速器等系列产品为主体的近千个品种。
车用、工控需求导致这类芯片2023年供应全面吃紧
对于2023年的半导体市况和MCU的供需状况，恩智浦全球销售执行副总裁Ron Martino表示，虽然消费、移动应用需求受大环境影响而相对低迷，但车用、工控等市场需求还是相当强劲，预期MCU吃紧会持续，且会是全面性的吃紧。近期资本支出将会维持在高点，确保客户能取得足够的产能支持。
汽车芯片的缺芯缓解速度慢于消费电子，今年三季度海外主流厂商如ST、瑞萨、NXP等大厂的MCU芯片持续紧俏，交期继续延长，且普遍呈现涨价态势。东亚前海证券指出，2020年下半年开始的汽车行业缺芯给国产汽车芯片厂商创造了良机，汽车芯片国产迎来新机遇。国元证券指出，在汽车电动化、智能化、网联化的影响下，汽车芯片市场整体呈现增长趋势，通过并购叠加内生发展，中国汽车级半导体有望获得大的突破，相关汽车半导体企业有望深度受益本土替代和汽车电动智能带来单车半导体价值量显著提升机遇。
公司方面，中颖电子公司车用MCU芯片在积极研发和落地部署中，目前处于研发测试阶段，已有客户接洽并规划导入；中微半导新一代车规级MCU截止三季度末总共出货量在小百万颗量级；兆易创新MCU产品累计出货量超10亿颗，广泛应用于工业、消费、汽车、通讯等领域，2021年MCU产品在工业领域销售占比持续增长，有望在2022年与消费类应用持平，成为公司MCU产品第一大营收来源。公司40nm车规MCU产品已送样测试，正在有序推进。
隆基p型及无铟HJT电池效率再破世界纪录
近日，经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)权威认证报告，隆基绿能在M6全尺寸单晶硅片和自研的量产型制程工艺基础上，创造了p型HJT电池26.56%、无铟HJT电池26.09%转换效率的新世界纪录，进一步夯实了低成本HJT电池的产业化技术基础。
东吴证券周尔双分析指出，2022年是HJT降本增效加速推进的一年，维持2022年全行业扩产20-30GW扩产预期不变，预计2022年底HJT电池片的单W生产成本与PERC打平，2023年开始全行业扩产爆发&主流大厂将开始规模扩产。目前国内外光伏厂商均在进行异质结扩产，各公司公告显示，全球异质结规划产能超过120GW。
上市公司中，罗博特科能够提供HJT电池技术路径下的各环节配套自动化设备及产品，公司关于HJT技术路径的自动化智能化产品目前已更新迭代至第三代。金刚光伏异质结电池生产线在产能爬坡阶段，微晶线HJT电池平均转换效率达到24.95%，电池最高转换效率已达25.2%，异质结组件量产功率稳定达到700W+，目前已交付部分客户异质结电池销售订单。
蔚蓝锂芯预计明年下半年实现大部分钠电池量产
蔚蓝锂芯披露的调研纪要显示，公司产品开发目前在A样，明年一二季度交期转入B样，大概率下半年开始量产，从26700开始。产能方面，以公司的量产的标准，预计钠电池的量产大部分都要到明年的下半年。公司在第一工厂有大概1GWh跟铁锂电池共线的钠电池产能。淮安工厂二期有约9GWh产能，预计2024年初投产，也是钠电池和锂电池共线的产能。2025年的下半年，马来西亚工厂10GWh产能将逐步开始投放出来，其中有5GWh大圆柱，钠电池和铁锂电池共线。
中信证券袁健聪指出，钠电池具有低成本和高安全性的特点，在储能领域具有较大的发展空间，可以替代铅酸电池等电化学储能单元。钠电池在低温工况下，拥有极好的电容量保持率，虽然能量密度方面不及锂电池，但在两轮车和部分电动车领域依然有广阔的发展空间。2021年宁德时代提出钠离子电池产业预计将于2023年形成基本产业链，2022年中科海钠完成全球首条GWh级电芯产线搭建并投入运行。根据下游电芯企业规划，2023年将有更多企业完成GWh级钠电池电芯的布局。
上市公司中，传艺科技目前已完成小试阶段的钠离子电池产品，公司实施的钠离子电池项目计划一期建设4.5GWh产能，项目二期产能建设规划将视一期项目进展情况和市场需求情况具体制定；目前公司钠离子电池项目各生产设备及装置安装调试进展顺利，中试生产即将投产运行，项目一期建设将按计划有序推进。维科技术与钠创新能源深化钠电池研发合作，联合申报政府重大科研项目，共同参与钠离子电池相关行业标准和规范文件的制订，维科技术拟建设钠电池产业化基地，项目初期拟建2GWh钠电池生产线，主要面向低速车和储能市场，该项目预计将于2023年6月实现全面量产。
【明日主题前瞻】加快实施“东数西算”等重大工程，项目总投资已超过4000亿元
