4月3日机构对金融市场观点汇总

4月3日，机构对股市、大宗商品、外汇、经济前景以及央行政策前景观点汇总：

1.机构分析：油价势将录得今年迄今最佳单周表现 ；
油价将创下今年迄今为止最大单周涨幅，原因是伊拉克出口中断导致市场紧张，此外，通胀低于预期缓解一些经济担忧。截至目前，本周原油价格上涨逾9%，为2022年10月以来最大周度涨幅。尽管本周油价大涨，但仍将连续第五个月下跌，主要原因是近几周波及市场的银行危机，虽然最糟糕的时期似乎已经过去。俄罗斯石油供应的弹性和法国的罢工抑制了原油需求，油价突破80美元区间受阻。高盛集团商品研究部门主管柯瑞称，该行将当前价格视为投资者买入的机会。高盛预测，随着经济复苏加速，投资者信心受到提振，今年夏季库存将出现强劲的消耗

2.丰业银行：加拿大经济基本面不支持降息的市场定价 ；
加拿大丰业银行资本市场经济学主管Derek Holt认为，除非全球市场出现严重的流动性事件，否则推动货币政策考量的加拿大基本面因素并不支持市场对该国降息的定价。Holt称，就经济前景的重要性而言，最新的GDP数据既有新鲜的一面，也有过时的一面。一方面，在一个注重前瞻性考虑的环境中，其所占的比重相对较小，但另一方面，数据表明加拿大经济还远未形成实质性的抗通胀的松弛环境。他补充道，劳动力市场也是如此。尽管如此，市场预计加拿大央行将在9月或10月前降息25个基点，在此之前降息的可能性较小

3.美银：PCE数据支持美联储5月加息25个基点，此后料按兵不动 ；
对于周五公布的的PCE数据，美国银行表示，“对美联储来说，最令人鼓舞的数据是除住房外的核心服务业——考虑到其与工资通胀的关系，这是美联储的主要关注点。”继1月份环比增长0.5%之后，2月份该成分环比增长0.2%。经济学家表示，这是自去年7月录得下降0.1%以来最疲软的一次。核心服务(不含住房)的三个月年化通胀率因此从5.0%降至4.8%。美银表示：“尽管这仍处于令人不安的高位，但数据确实表明，这些类别的通胀至少没有恶化。”经济学家们认为，今天的PCE数据将使美联储在5月份加息25个基点，然后按兵不动

4.机构评美国3月密歇根大学消费者信心指数终值 ；
消费者信心录得四个月来首次下降，比2月下降约8%，但仍比一年前高4%。本月银行业的动荡对消费者信心的影响有限，在硅谷银行倒闭之前，消费者信心就已经呈现下行势头。总体而言，我们的数据显示出多种迹象，表明消费者越来越多地预期未来会出现衰退。尽管所有人口群体的情绪都在下降，但对于低收入、受教育程度较低和年轻的消费者以及股票持有量最高的消费者来说，跌幅最大。明年通胀预期从2月份的4.1%回落至3.6%，但仍远高于大流行前两年的2.3—3.0%区间

5.FDIC行使了购买纽约社区银行股份的选择权；
美国联邦存款保险公司（FDIC）表示，它正在利用其权利，在纽约社区银行公司的股票价格上获得收益，这是它为解决签名银行失败而策划的交易的一部分。联邦存款保险公司在一份电子邮件声明中说：“我们确实行使了收购纽约社区银行股份的选择权，并打算在未来某个日期出售这些股份，以最大限度地收回资金。当纽约社区银行的股票在宣布与签名银行的交易后大涨时，该监管机构可以从股权增值权中赚取多达3亿美元的资金。”

6.斯巴达资本证券公司首席市场经济学家评美国PCE数据： 数据稍微好一点，表明通胀正在下降，这对今天的股市应该是积极的。这也应该表明美联储可能会在 5 月份暂停，因为现在通胀的总体方向正在走低。数字仍在上升，但他们正朝着正确的方向前进。大幅下跌显然是能源价格，这表明暂时性通胀正在下降。一些结构性通胀也在下降，这是个好消息，而且正朝着正确的方向发展

7.阿联酋央行：吊销俄一银行在阿经营许可 规避制裁风险;
当地时间3月31日，阿联酋央行发表声明，将吊销俄罗斯MTS银行阿联酋分行的经营许可，该银行去年获准在阿运营，并于2023年2月遭受来自英国和美国的制裁。声明称，这一决定是在考虑到“与该银行相关的制裁风险后”提出的，该银行业务将在阿联酋央行监督下于六个月内中止，在清算过程中，俄罗斯MTS银行阿联酋分行将禁止开设新账户或进行交易

8.意大利央行行长：欧洲央行加息将导致欧元区银行出现亏损；
意大利央行行长维斯科表示，欧洲央行加息导致意大利央行负债成本迅速增加，未来几年意央行与欧洲央行和其他欧元区银行一样将面临亏损。维斯科在当天举行的央行股东大会上说，欧洲央行货币政策的变化拖累了意大利央行2022年的毛利润，从前一年的92亿欧元降至59亿欧元。2022年底意央行资产约为14770亿欧元，同比减少4%

9.穆迪：欧元区核心通胀势将放缓 但不足以让欧洲央行放缓步伐 ;
穆迪经济学家卡米尔·科瓦尔在一份报告中说，欧元区核心通胀在未来几个月可能会放缓，但不足以让欧洲央行暂缓加息。虽然3月份整体通胀率有所下降，但核心通胀率却从2月份的5.6%小幅升至5.7%的创纪录水平。然而，科瓦尔指出，数据表明，1月和2月核心通胀的走高是一次性的。他表示：“我们预计，4月或5月核心通胀率将出现很长一段时间以来的首次下降。”他补充道，尽管最近银行业出现动荡，但这不足以阻止欧洲央行采取行动

10.花旗：继续预计今年大部分时间核心PCE将略强于CPI ；
根据CPI和PPI报告的细节信息，2月份PCE环比可能上升0.31%，涨幅低于1月份，但核心PCE同比预计仅略微放缓至4.6%，仍有录得4.7%的风险。此前CPI报告显示的一些物价强劲的细节仍将支撑个人消费支出通胀，例如持续强劲的住房价格。与此同时，由于关键的非住房服务价格走强，我们继续预计今年大部分时间核心PCE将略强于CPI

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