债市收盘 | 季末市场资金利率分歧大，Shibor隔夜品种下行6.6bp创6月以来最低

财联社6月29日讯（编辑 毛乐彤）周三，国债期货小幅收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行。6月末叠加二季度末，市场资金利率出现较大分歧。短期7天及以内的交易所国债逆回购利率纷纷上涨，均超过2.7%。Shibor隔夜品种下行6.6bp报1.372%，创6月以来最低。银行间资金更充裕，季度末没有上涨。

具体来看，国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.10%，5年期主力合约涨0.06%，2年期主力合约涨0.03%。现券方面，银行间主要利率债收益率多数下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券220010收益率下行1.00bp报2.83%，10年期国开活跃券220210收益率上行0.10bp报3.051%。

（数据来源：WIND）

一级发行

地产债多数下跌，“21宝龙01”和“20金科03”跌超12%，“20世茂G3”跌超11%，“20融信03”跌超10%，“19碧地02”和“20碧地03”跌超7%，“18龙控05”跌超6%，“20融创02”跌超5%，“18富力08”跌5%，“19龙控01”和“PR融创01”跌超4%，“16融创07”跌超3%；“20阳城04”涨50%，“21融创01”涨超7%，“20世茂G4”涨超6%，“20融信01”涨超4%。此外，“17国盛金”跌超27%，“20复星04”跌超15%，“20腾越02”跌超6%，“15国债10”涨超7%。

国君固收称，当前债市是空头市场，所以对利好信息钝化，对利空信息敏感；随着债市调整延续，建议配置户和仓位轻的交易户可以分批进场做多长端利率债；在市场持续调整过程中，可以考虑买入长久期老券，因为流动性折价会导致收益率相对活跃券上行更多，尤其对于配置户来说更具安全边际。

央行行长易纲近日表示，中国的通胀前景较为稳定，保持物价稳定和就业最大化是央行的工作重点；货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏，同时也会强调用好支持中小企业和绿色转型等结构性货币政策工具。

（数据来源：WIND）

央行今日进行1000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日净投放900亿元。

银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.40%，跌7个基点；FR007报2.50%，与前一交易日持平；FR014报2.20%，涨1.80个基点。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.3632%，跌6.91个基点；FDR007报2.15%，涨20个基点；FDR014报2.20%，涨3个基点。

Shibor方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行6.6bp报1.372%，7天期上行4.5bp报2.025%，14天期上行6.4bp报2.18%，1个月期上行0.3bp报1.898%。

一级存单方面，今日1M期城商行在1.70%位置询满，9M期国股报在2.18%-2.25%位置。二级存单方面，今年7月到期国股成交在1.70%，明年6月到期国股多报在2.28%-2.35%。

（数据来源：WIND）

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