APOLLO出行拟20亿美元收购威马汽车子公司 威马借壳上市启程

财联社1月12日讯（编辑 胡家荣）APOLLO出行(00860.HK)周四早间发布一则公告称，拟以20.2亿美元(近158亿港元)收购WM MOTOR子公司，将透过以每股0.55港元配发288亿股的方式进行结算。

APOLLO出行目前市值仅为27.88亿港元，此次增发收购体量相当于上市公司5.7倍；而且威马控股在此次交易前就持有APOLLO出行公司23.67%股权，增发收购后威马方面持有上市公司约七成股权，因此威马透过APOLLO出行借壳上市的路径已昭然若揭。

注：1月12日公告 公告中也提及，在增发收购的同时，APOLLO出行还将向不少于六位独立承配人配售71.23亿股股份，每股配售价不低于0.55港元，该项配售所得款项总额将约为39.18亿港元，筹资净额估计约为35.26亿港元。所得款项的70%将用于进一步发展威马的设计、开发、制造及销售高性能顶级超跑及智能电动乘用车等业务，20%用于稳固电池和芯片等供应链体系。

财联社记者从知情人士处获悉，在公布相关收购计划后，后续流程主要为阿波罗对威马进行尽职尽调，计划2-3月内完成。乐观估计，威马具有极大可能性在今年二季度完成挂牌。

收购消息此前早已公告

根据2022年12月5日公告，APOLLO出行拟收购一间从事智能电动车的公司。目标公司的业务涵盖一系列配备先进技术的智能电动车，目标客户为中国年轻且精通技术的用户。

注：2022年12月5日公告 这一消息也引发APOLLO出行股价在2022年12月6日早盘一度大涨超17%。当时APOLLO出行指出，潜在收购仍在磋商中，集团尚未就潜在收购订立最终协议。因此，潜在收购可能会进行，可能不会进行。倘潜在收购作实，公司将于适当时根据上市规则及收购守则作出进一步公布。

这一公告引发市场议论，此前有相关报道指出，威马计划通过借壳Apollo智慧出行集团(即Apollo出行)在港股上市，以解决当下遇到的资金问题。

Apollo出行与威马汽车的紧密联系

首先了解下，Apollo出行这一公司或许对国内投资者较为陌生，该公司作为一个豪华纯电品牌，背后的大股东却是国内造车新势力企业威马汽车。

根据公开资料显示，Apollo前身是德国小众超级跑车制造商Gumpert，而后者曾是奥迪的御用改装厂。2007年Gumpert推出了首款车型Apollo，但在2012年，因资金链断裂，Gumpert宣布破产，后被香港一投资公司收购并更名为Apollo。

2020年3月，香港珠宝及钟表贸易投资公司力世纪，宣布完成收购Apollo 86.06%股份。在取得控股权后，力世纪将公司名称改为AFMG，并在同年举行的第三届进博会上发布首款电动超跑Apollo IE。其车身采用碳纤维材料，0-100km/n加速时间为2.7s，全球限量10辆，售价高达3000万美元。

直到2022年9月，Apollo出行在港交所公告中表示，当前公司战略定位是专注于自身的品牌汽车开发业务，顺应全球智能电动车的采用趋势，致力成为智慧出行服务行业的领导者之一。公司将与威马汽车在汽车制造方面的协同效应。为此，公司的中文名称特意由“力世纪有限公司”变更为“Apollo智慧出行集团有限公司（简称Apollo出行）”。

截至2021年第四季度，威马汽车通过一系列换股安排，持有AFMG 28.51%股权，成为公司最大股东。威马汽车创始人沈晖出任AFMG联席主席兼非执行董事，前威马核心创始团队成员戚正刚则任AFMG总经理、执行董事。

威马汽车在开始之初，与中国造车新势力三强——蔚来汽车、理想汽车和小鹏汽车几乎处于同一起跑线。但随后交付量并不尽人意，目前已明显落后同期起步的车企。

威马汽车近期风波不断

威马汽车近期可谓是风波不断，继创始人沈晖的薪资引起热议、公司经营表现遭质疑，该公司再度传出了“高管与员工大规模降薪”负面消息。

这不是威马第一次被曝出薪资问题，2020年，就曾有内部员工对外爆料，威马在未给出明确的KPI考核标准的情况下，以KPI未达成为由大范围停发年终奖金。

除了公司最近遭受一些质疑之外，威马汽车的上市之路并未像蔚小理一样顺利。

该公司早在2018年，沈晖公开表示，威马汽车将寻求海外上市的可能性。根据港交所的信息，威马汽车曾在去年6月1日提交在港股上市申请书，联席保荐人为海通国际、招银国际和中银国际。

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