债市收盘| 资金紧势缓和，DR001下行逾43bp，重回1.7%，国债期货全线收涨

财联社2月22日讯（编辑 毛乐彤）周三，资金面紧势缓和，DR001加权平均利率下行43.71bp报1.7398%，跨月品种仍上行。国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.13%；银行间主要利率债收益率全线下行，10年期国债活跃券220025收益率下行0.2bp。

具体来看，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.13%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.03%。银行间主要利率债收益率全线下行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券220025收益率下行0.2bp报2.917%，5年期国债活跃券230002收益率下行0.5bp报2.725%，10年期国开活跃券220220收益率下行0.25bp报3.0875%。

（数据来源：qeubee）

一级发行情况如下：

国开行跨市场发行2023年第一期金融债券 中标收益率2.59%，全场倍数5.23，边际倍数2.44.

地产债多数下跌，“20旭辉01”跌超9%，“20旭辉03”和“21旭辉02”跌超8%，“21旭辉01”和“20旭辉02”跌超6%，“21旭辉03”跌超5%，“15远洋03”和“15远洋05”跌超3%。此外，“成建01次”涨超15%，“PR安交投”和“20远资01”涨超4%，“20大双债”和“21GLP05”跌超4%，“21潍财G1”跌近4%。

国君固收认为，银行间流动性紧张格局仍将持续，DR007中枢已在2%-2.2%，在超储率偏低的情形下缴税、月末时点资金面波动还会放大。在“2月信贷小好、3月信贷大好”的前提下，未来两三个月央行降准可期，当前阶段2.75%的1年期国股CD具备套息和博弈价值，但在中期维度同业存单利率中枢上行到MLF利率之上只是时间问题。

（数据来源：wind）

公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，2月22日以利率招标方式开展了3000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日2030亿元逆回购到期，因此当日净投放970亿元。

银行间回购定盘利率涨跌互现。FR001报1.8063%,跌44.37个基点；FR007报2.6500%,涨44.93个基点；FR014报2.6000%,与前一交易日持平。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.7700%，跌43.00个基点；FDR007报2.1512%，涨0.12个基点；FDR014报2.5200%，涨2.00个基点。

资金紧势缓和，Shibor隔夜品种大幅下行43bp报1.765%，7天期上行2.2bp报2.158%，14天期上行6.6bp报2.515%，1个月期上行1.4bp报2.267%。

一级存单方面，今日3M期国股在2.49%位置询满，1Y期国股在2.70%附近需求较好。二级存单方面，9M国股成交在2.64%附近，明年2月到期国股成交在2.69%。

（数据来源：wind）

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